国外证券经纪制度
1、在境外证券市场方面的发展：交易分散化；证券市场国际化；投资主体机构化；在证券市场投融资总量中，债券的比重上升，股票所占比重下降；投资银行业务向专业化和综合化两个方向发展。 2、国外的证券交易经纪人制度。根据经纪人的行为特性，证券经纪人分为经纪商和注册代表，注册代表是经纪商的雇员，每位新客户在买卖前都必须通过注册代表在经纪商处开立帐户。基本帐户有两种：一种帐户不提供信用服务；一种帐户提供信用服务，每位客户除了这两种基本资金帐户外，还可以开设自由决定帐户。这种帐户是给予注册代表投资决策权的帐户。如果客户缺乏专业知识或没有时间跟踪证券市场的变化，他可以在经纪公司之间聘用专业注册代表，为他管理证券买卖。自由决定帐户有两种类型，一种由投资者即客户开决定投资于何种重权，注册代表决定买卖的价格；另一种是完全自由决定帐户，在这种帐户下，客户授权经纪人，由经纪人全权管理客户的投资，一切关于投资的决策均有经纪人作出，这种帐户最大的问题是，如果经纪人缺乏职业道德，他会利用客户资金频繁操作，以获取佣金，而不管这种交易是否对客户有利。 3、证券经纪人的资格及注册管理。制度中规定了证券经纪人必须在政府证券管理部门和证券自率组织注册登记。有关证券法规都规定了证券经纪人注册登记、重新登记和注册登记撤消的程序、注册登记的内容和时间，证券经纪人注册登记后才能从事证券经纪业务等。页:
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