基金组合投资 实现"五一"出国游计划

基金组合投资 实现“五一”出国游计划　　

还有三个月就到“五一”长假了，很多人希望长假出国旅游，但境外游费用较高，一般家庭都需提前规划，那么实际中如何操作，不仅实现旅游准备金的流动性与安全性并重的要求，还能获取一定的收益，实现旅游计划呢？　　

□余玲玲/文　　

案例：　　

今年2月，梁先生决定在“五一”黄金周和太太去欧洲旅游，欧洲7国11日游的价位大概在11000元/人左右，加上购物的花销，计划准备30000元用于这次旅行计划。　　

梁先生不愿意动用以往的积蓄，因此计划用2005的年终奖金加上2、3、4三个月的工资节余攒齐这次旅行所需的费用。其现金流如下：　　

1月一次性领取年终奖金12000元，两人月收入总计9300元，日常生活开支月均为3700元，月节余5600元。　　

传统的思维模式是单纯利用储蓄的方法积累旅游用款，三个月期的定期储蓄利率税后为1.368%，则三个月后，梁先生的旅游备用金为：12000×（1+1.368%）+5600×3=28964.16元。但储蓄在保证安全性的同时丧失了流动性，而且税后的利息不足以抵御通货膨胀，更无收益可言。换一种方式，建议梁先生可以考虑通过基金这种相对稳健的投资方式来规划旅游计划需要的现金流。　　

基金投资建议：　　

第一步：组合投资　　

综合考虑了梁先生的财务状况，根据天恩理财中心基金研究部提供的2006年1月天恩开放式基金评级报告，为梁先生制定了一个同时兼顾稳定性和成长收益的基金组合，年终奖的12000元现有资金投入到此组合中：　　

数据选取：2006-2-10 　　

数据来源：天恩理财中心研究部基金数据中心　　

推荐理由：　　

数据选取：2006-2-10 　　

数据来源：天恩理财中心研究部基金数据中心　　

说明：　　

1、成长性：考察基金净值增长和总收益的情况　　

2、收入性：考察基金实际分红比例　　

3、稳健性：衡量基金在收益和风险之间的平衡状况　　

第二步：定额定投　　

将梁先生每个月节余的5600元设立一个定额定投的基金账户，投资于嘉实理财债券。　　

推荐理由同上。　　

预期到4月底，梁先生的旅游备用金总值为两个部分：　　

基金组合投资部分：12000*[1+（16.88%*0.4+5.67%*0.6）]=13218.48元　　

定额定投部分：17616.48 　　

加总后为：30834.96元　　

三个月平均回报率为7.065% 　　

为什么选择基金投资？　　

基金投资，有以下几个优势：　　

一、 流动性强：开放式基金的最大好处在于流动性强，一般都是T+2赎回，而且计价是以基金净资产为基础，没有折价问题。　　

二、 收益较高：此次推荐的基金组合是在确定客户的风险承受能力后，使其回报率达到同期的储蓄利率的3～7倍。　　

三、 专家理财，灵活配比，降低风险。对于个人投资者而言,普遍存在三种困扰：其一，用于投资的资金量有限，无法投资于一系列不同类型的股票和债券,不能有效的分散风险；其二，没有足够的专业能力和对市场信息的敏锐度去择时选股；其三，没有时间和精力去照看投资工具的行情走势。投资基金是一个不错的选择，申购某只开放式基金,你就成为该基金的持有人,持有一定份额的基金单位。所有持有人的投资一起构成该基金的资产，基金管理公司的专业团队运用基金资产购买股票和债券，形成基金的投资组合。你所持有的基金份额，就是投资组合的缩影。　　

基金组合投资提醒：　　

用基金组合的投资方式来准备自己的旅游资金，要注意以下几点：　　

一、 选取的基金要注意其稳定性，此次选取的组合基金的表现都非常稳定。　　

二、 设定基金组合比例要充分考虑整体的安全性：组合中债券型的基金占了整个基金组合的60%，保证了整体的安全性。　　

三、 对收益不要有太高的渴望，如果完全选取风险性较高的股票型、配置型基金的话，预期收益会更高，但是旅游规划行为本身要求不能让准备金发生大的风险，所以规划不能只追求高收益率。　　

附：其他具有推荐价值的基金　　

数据选取：2006-2-10 　　

数据来源：天恩理财中心研究部基金数据中心　　

说明：　　

95%单日Var值：是一个风险评价指标，指在95%的置信区间内，基金一天的最大损失额度的百分比，也就是说，有95%的把握，基金一天内的最大损失不超过此范围。　　

余玲玲：天恩理财中心高级理财师，美国注册财务策划师（RFP），注册会计师（CPA）。